نقره با طلا طی دو سسشن معاملاتی گذشته سعود کرده است. قیمت ال یم سقف بین روزی در 14.63$ رالی کرده است، کمی پایین تر از خط گذرنده از 14.69$ در 7 دسامبر. همانطور که عنوان کردیم، یک رالی در عبور از این سطح گزینه ممکن برای ساختار موج را از بین خواهد برد و نشانگر این خواهد بود که نقره هنوز در حال وارد آوردن فشار به سمت بالاتر بوده است. هدف کوتاه مدت بعدی 15.10$-15.34$ است، اما موج (iii) صعودی تا زمانی که پنج موج فرعی توسعه یافته وجود نداشته باشد کامل نخواهد شد. یک کاهش به زیر 13.91$ پتانسیل صعود کوتاه مدت نقره را باطل و بجای آن نشان از کف های جدیدی پیش روی حرکت نقره خواهد داشت.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-انجام-شده-بر-روی-طلا-و-نقره-شرکت-ewi-2646/index68.html#post177018

از آنجاییکه قیمت ها به ایجاد یک سری از higher high ها و higher low ها که معرف روند "صعودی" است ادامه می دهد، طلا 26 ژانویه در حال رالی از 1112.79$ (8 ژانویه) عبور کرد. هدف کوتاه مدت بعدی ناحیه در بر گیرنده سطح 1150$ است، که خط روند بالایی از موج (5) الگوی پایان قطری است. در نهایت، موج B اولیه (در دایره) طلا را بطور قابل ملاحظه ای صعود خواهد داد. نامگذاری بالاترین موج جایگزین این است که پیشروی حال حاضر موج b مینوت (در دایره) از موج 5 مینور از موج (5) میانی است در ازای خط Alt. روی نمودار است. مادامیکه قیمت 1080$ را نشکند، احتمال شکل گیری پتانسیل جایگزین کمتر خواهد بود.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-انجام-شده-بر-روی-طلا-و-نقره-شرکت-ewi-2646/index68.html#post177018

یورو خط روند کوتاه مدت مشابهی را ایجاد کرده است که در سقف موج 4 در 1.1061 در 15 دسامبر آغاز شده است. مادامیکه قیمت بالای این خط بسته نشود، شرح موجود از قیمت، که آنها را در حال ترسیم موج 5 نزولی نامگذاری می کند، عملی و ماندنی است. در این سناریو، یورو باید به زیر 1.0462 ، یعنی کف 13 مارس کاهش یابد. اگر قیمت بالای خط مقاومت در 1.0977 بسته شود، گزینه های مختلفی برای الگوی حرکتی قیمت پدیدار خواهد شد. اینها مشابه ساخص دلار هستند: موج 4 ممکن است در حال ترسیم یک ساختار پیچیده تر باشد یا موج C از (B) در ازای خط Alt. در پایین نمودار ممکن است در حال توسعه یافتن باشد.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-الیوت-پایه-ewi-بر-روی-eurusd-2644/index37.html#post177016

نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده از زمان آخرین تحلیل به این سو کمی حرکت کرده است. نرخ بازدهی هنوز پتانسیل صعود برای رسیدن به خط روند تازه شکسته شده ای که در کف 2.218% (30 ژانویه 2015) آغاز شده و کف 2.622% (24 آگوست) را بهم متصل می کند و به سمت بالا (خط قرمز رنگ) امتداد می یابد را دارد. این بدان معناست که نرخ بازدهی حداقل تا 2.920% حرکت خواهد کرد، جایی که خط نرخ بازدهی در روزهای پیش رو از آن عبور خواهد نمود. یک شکست زیر 2.710% احتمالا نشان از افت بیشتری تا حمایت بعدی در 2.614% خواهد داشت.

http://traderha.com/f129/اوراق-قرضه-ایالات-متحده-2641/index38.html#post177014

چشم انداز فاندامنتال

برای شروع، اقتصاد دیگر "در حال توسعه با روندی متعادل" نیست، اما بجای آن "رشد در اواخر سال گذشته کند شده است". ضعف در ذخایر سرمایه گذاری نیز مشاهده شده است.سنجش های بر اساس بازار جبران تورم "کاهش بیشتری" یافته است و انتظار می رود تورم بدلیل کاهش های بیشتر در بهای انرژی بصورت جزئی "در مقدار پایینی در کوتاه مدت" باقی بماند. سیاست گذاران خطی را که توضیح ریسک های اقتصاد و بازار کار است حذف نموده و آن را طبق تعدیل ایجاد شده از سوی بیانیه FOMC و آن را با یک هشدار که "بدقت اقتصاد جهانی و تحولات مالی را زیر نظر دارند" جاگزین کرده اند تا تعیین کنند که آیا این ریسک ها واقعا تعدیل شده اند یا خیر. دیگر "اعتماد منطقی" وجود ندارد که تورم افزایش خواهد یافت و به هدف 2% خواهد رسید ، که حاکی از این است که در نهایت نسبت به ریسک سقوط قیمتها در حال بیدار شدن هستند. هرگونه تنظیم بیانیه FOMC اشاره به تمایل کمتری به افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی دارد که ممکن است اگر بهای نفت خام و سهام جهانی موفق به احیای نشوند نرخ بهره را در ماه مارس بدون تغییر باقی بگذارد. هنوز 7 هفته دیگر و دو گزارش NFP و تغییر زیادی از الان به بعد تا نشست ماه مارس وجود دارد. از آنجاییکه انتظار نمی رود فدرال رزرو نرخ بهره را تا نیمه دوم 2016 دوباره بالا ببرد اما بیانیه روز چهارشنبه FOMC دلایل کمتری در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد تا خریدار دلار شوند. یورو با پشتیبانی شاخص اعتماد مصرف کننده قوی تر از انتظار و بیانیه FOMC با تمایل کمتری نسبت به افزایش نرخ بهره بطور قدرتمندی معامله شد. بانک مرکزی نیوزلند نیز نرخ بهره را بدون تغییر در عدد 2.5% باقی گذاشت و همانند Fed، از آنجایی نگرانی آنها باعث سقوط تندی در NZD/USD شده است آنها بیشتر نگران تورم شده اند. همینطور، کاهش بیشتر در دلار نیوزلند صحیح خواهد بود و شاید اجرای سیاست تسهیلی بیشتر طی سال پیش رو مورد نیاز باشد. احتلاف بین Fed و RBNZ این است که Fed اشاره به این دارد آنها می توانند تاخیر بیشتری در اجرای سیاست انقباضی بخرج دهند در حالیکه RBNZ اشاره به طرحهایی برای اجرای تسهیل بیشتر دارد. این واگرایی باید فشار بر روی NZD/USD را حفظ نماید.

http://traderha.com/f42/تحلیل-فاندامنتال-بازار-ارز-28-ژانویه-2016-a-5110/#post177006

چشم انداز فاندامنتال

EUR/USD بر سر ادامه افزایش ها از سسشن معاملاتی قبلی روز سه شنبه پیش از نخستین جلسه تصمیم گیری فدرال رزرو برای نرخ بهره در روز چهارشنبه بعدازظهر از زمانی که بانک مرکزی ایالات متحده سیاست هفت ساله نرخ بهره صفر را در نشست تاریخی ماه گذشته ترک کرد 0.0018 یا 0.17% افزایش یافت. یورو با تقریبا 1% کاهش ارزش در ماه ژانویه در برابر دلار هنوز نزولی است. در حالیکه انتظار می رود FOMC نرخ بهره کوتاه مدت را چهار مرتبه در سال 2016 بالا ببرد، این بانک مرکزی سیگنالهای قدرتمندی ارسال کرده است که نرخ بهره را روز چهارشنبه ثابت نگاه خواهد داشت. ماه گذشته، Fed در تکمیل نخستین افزایش نرخ بهره خود در تقریبا یک دهه گذشته محدوده هدف نرخ بهره فدرال را 25 واحد پایه بالا برد. از زمان برگزاری نشست به این سو، با اینحال، موجی از داده های ضعیف اقتصادی در چین و پیش بینی های تورم کند ممکن است Fed را وادار به کاهش روند اقدامات انقباضی اش نماید. FOMC در آخرین چشم اندازهای میانه اش برآورد می کند که نرخ بهره Fed پیش از نزدیک شدن به عدد 2.5% در پایان سال 2017 تا پایان سال 2016 به رقم 1.4% دست خواهد یافت. از آنجاییکه سرمایه گذاران خارجی بمنظور سرمایه گذاری بر روی دارایی های با نرخ بهره بالاتر تجمع می کنند هرگونه افزایش نرخ بهره در سال جاری بعنوان نشانه ای برای صعود دلار دیده می شود. در جایی دیگر از بازار بهای مسکن در ایالات متحده 0.5% در ماه نوامبر افزایش یافت، که با عنایت به رشدهای قدرتمند در نواحی Mountain و Pacific همراستا با پیش بینی های تحلیلگران بوده است. همچنین روز سه شنبه به گفته CB شاخص اعتماد مصرف کننده ماه ژانویه تا 98.1 افزایش یافت که بطور قابل توجهی بالاتر از برآوردهای حاصل از اجماع نظر بر روی عدد 96.0 بوده است. در اروپا، سرمایه گذاران در انتآر انتشار داده اشتغال در فرانسه و ایتالیا، همچنین ارقام تورم در آلمان در ادامه هفته جاری برای بروزرسانی چشم اندازی از قدرت اقتصادی سرتاسر منطقه یورو هستند. این داده های پیرو سخنان متمایل به کاهش نرخ بهره ماریو دراگی ریاست ECB در هفته گذشته می باشد که در ماه مارس دور جدیدی از اقدامات تسهیلی ممکن است در راه باشد تا ریسک رکود را از بین ببرد.

چشم انداز فاندامنتال

این هفته، هفته ای مهم برای دلار است، اما اینکه دلار چطور عمل کند تعیین خواهد نمود که آیا فدرال رزرو اذعات به نوسانات دیوانه وار در بازارهای مالی از زمان آغاز سال جدید به این سو می نماید یا خیر. پس از آنکه بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره را در ماه دسامبر افزایش داد، S&P 500 7% افت نمود، بهای نفت خام 12% سقوط کرد و VIX 28% رشد نمود. اگرچه صرفا با افزایش نرخ بهره در ماه گذشته، سیاست گذاران ایالات متحده ممکن است احساس نمایند زمان تنظیم نقشه راه نباشد، بخصوص از زمانی که آنها متعهد به جدول زمانی خاصی برای اقدامات انقباضی جدیدی نیستند. اتخاذ گرایش کمتری به افزایش نرخ بهره و سپس تغییر آن می تواند باعث اختلال بیشتری در بازارهای مالی گردد تا حفظ وضعیت پایدار و بیانیه FOMC بطور مجازی تغییری در آن ایجاد نکرد. دو گزارش NFP در پیش داریم و 7 هفته بین نشست های ژانویه و مارس، بنابراین زمان نسبتا خوبی برای Fed وجود دارد تا مشاهده کند که بازار و اقتصاد پیش از چرخش نقشه راهشان چطور عمل می کند. اگر تا ماه ماسر منتظر بمانند، ژانت یلن می تواند واکنش بازار را از طریق کنفرانس مطبوعاتی نرم تر نماید. ما انتظار این را نداریم که نشست این هفته FOMC ما را بسیار هیجان زده نماید، از آنجاییکه فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر حفظ خواهد نمود و کنفرانس مطبوعاتی در کار نیست تا باعث نوسان اضافی در بازار نگردد. بعبارت دیگر، انعطاف پذیری یورو با در نظر گرفتن احتمال در حال رشد اقدامات محرک تقریبا قابل توجه بوده است. روز دوشنبه با وجود داده های اقتصادی مورد پایین تر از انتظار توضیحات محتاطانه از سوی دراگی EUR/USD در قیمت بالاتری معامله شد. طبق آخرین گزارش موسسه Ifo آلمان که تا پایین ترین سطح خود در 11 ماه گدشته افت نموده است اعتماد کسب و کار در حال کاهش است. با وجود کاهش در بهای نفت خام و و اجرای برنامه QE در ماه گذشته توسط ECB، کسب و کارهای آلمانی درباره نوسان بازار و کاهش سرعت رشد در چین عصبی هستند. دیروز ماریو دراگی تکرار نمود که چشم انداز اقتصادی نیز بواسطه بهای کالاها و و داده های ضعیف تحت فشار قرار داشت.

نقره با اشاره به یک قدرت اساسی نسبت به روند فوری در بالاترین سطح در تقریبا دو هفته گذشته بسته شده است (قیمت اسپات). هنوز، یک نمودار میله ای، که قیمت های Open ، Low و Close را نمایش می دهد، یک حرکت جانبی از ماه دسامبر به این سو را نمایش می دهد. نقره اگر قیمت به بالای 14.69$، که نشانگر این است قیمت هنوز صعودی است، رالی کند، قدرت در حال شکوفا شدن را تایید خواهد کرد. همانطور که نشان می دهد، گزینه های متفاوتی وجود دارد.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-انجام-شده-بر-روی-طلا-و-نقره-شرکت-ewi-2646/index68.html#post176663

طلا از زمان تشکیل یک کف در 1071.30$ (14 ژانویه)، که باید طبقات اولیه یک موج از پیشروی باشد صعود کرده است. همانطور که در تحلیل قبلی عنوان کردیم، یک رالی به بالای 1112.79$ (7 ژانویه) باید منجر به یک فشار صعودی سریع تا ناحیه در بر گیرنده سطح 1150.00$ گردد، که هدف کوتاه مدت بعدی ما می باشد. ما هنوز از رفتار نقره آزرده خاطریم، که هنوز فشار صعودی طلا را مورد تاییذ قرار نداده است. هنوز، طلا باید یک کاهش به زیر 1071.30$ انجام دهد تا تفکر ما درباره این فلز را خنثی و بی طرف نماید، زیرا این حرکت الگوی رالی از کف 3 دسامبر را به شکل یک حرکت اصلاحی صعودی تبدیل می نماید.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-انجام-شده-بر-روی-طلا-و-نقره-شرکت-ewi-2646/index68.html#post176663

یورو در محل تقاطع مهمی مشابه دلار قرار گرفته است، اما در جهت مخالف. اگر موج 5 مینور نزولی در 1.1061 در 16 دسامبر آغاز شده باشد، قیمت در لبه پرتگاه یک نزول تند و پرشیب قرار دارد. یورو باید با شکست کف 1.0462 در 13 مارس به سرعت به سمت پایین تا یک کف جدید حرکت نماید. نامگذاری حال حاضر امواج احتمالا کشش یک صعود به بالای 1.1061 که سقف موج 4 می باشد را داشته باشد و تغییر نماید. اگر قیمت از این سقف فراتر رود، و با یک کاهش به زیر 97.190 توسط دلار تایید شود، دیدگاه جایگزین جایگاه خود را بدست خواهد آورد. در این مورد، موج (B) میانی هنوز در حال توسعه خواهد بود.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-الیوت-پایه-ewi-بر-روی-eurusd-2644/index36.html#post176662