ساختار یورو ضرورتا مشابه دلار است اما در جهت مخالف. قیمت روز 9 ژانویه با فشار نزولی به داخل محدوده هدف 1.1300-1.1458 که ما در تحلیل قبلی آن را مشخص نمودیم تا 1.1339 حرکت نمود. در سقف این روز، موج C 0.618 برابر طول موج A است، موج C 62% از موج B را ریتریس کرده است و قیمت به خط بالایی کانال شکل گرفته توسط رالی از کف 1.0524 در 3 دسامبر رسیده است. علاوه بر این، ارتباط فیبوی زمانی بین امواجی که از ماه مارس به این سو به دنبال دلار می باشد در یورو وجود دارد: موج B 0.63 برابر (8/5) موج A و موج C 0.66 برابر (3/2) موج B است. بنابراین، اگر موج (B) میانی در نهایت یک مثلث را ترسیم نماید، محدوده قیمتی و زمانی حال حاضر نقطه توقف خوبی را برای رالی موج C مشخص می کند. این الگو حاکی از این است که قیمت نزدیک به چرخش نزولی در قالب موج D قرار دارد، کاهشی که باید یورو را به سمت محدوده 1.0605-1.7000 بکشاند. اگر قیمت به صعود خود ادامه دهد، یک close در قیمتی بالاتر از 1.1458، بالای محدوده ای که ما به آن اشاره کرده بودیم، احتمالات برای اینکه موج (B) میانی در حال ترسیم یک flat بوده باشد را افزایش خواهد داد، که بموجب آن یورو جهت تکمیل موج C از (B) بآرامی به بالای 1.1712 (24 آگوست) خواهد رفت.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-الیوت-پایه-ewi-بر-روی-eurusd-2644/index37.html#post177936

شاخص دلار روز 9 فوریه تا 95.663 کاهش یافت، داخل محدوده 94.309-95.709 که ما در تحلیل قبلی به آن اشاره کردیم. در کف این روز، موج C 0.618 موج A و موج C 0.618 رالی موج B یعنی از 92.621 تا 100.510 ریتریس نموده است. اغلب اوقات، یک یا تعداد بیشتری از امواج جایگزین از یک مثلث با نسبت 0.618 نسبت به هم قرار دارند. همچنین، موج A 116 روز بطول انجامیده است، این در حالی است که موج B 72 روز طول کشیده است که نسبتی 0.62 با یکدیگر دارند. اگر کف روز 9 فوریه پایان موج C را مشخص نماید، این کاهش 0.65 نسبت موج B (47 روز) خواهد بود. بنابراین، اگر موج (4) میانی در نهایت شکل مثلث به خود بگیرد، محدوده قیمت و زمان جاری نقطه توقف خوبی را برای موج C نزولی مشخص می کند. تفسیر آن این است که دلار آماده رالی در قالب موج D ، احتمالا داخل محدوده 98.658-99.829 است. اگر دلار به نزول خود ادامه داده و زیر 93.806 بسته شود، احتمالات اینطور افزایش خواهد یافت که موج (4) شکل یک flat را بخود خواهد گرفت. در این مورد، قیمت بآرامی به زیر کف موج A د 92.621 (24 آگوست) خواهد آمد تا الگو را کامل نماید. بعد از آن، موج (5) شاخص را تا سقف های جدید خواهد برد.

http://traderha.com/f129/شاخص-دلار-ایالات-متحده-us%24-index-2689/index37.html#post177935

نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده با اتفاق افتادن close در 2.506%، به کاهش خود ادامه می دهد. دوشنبه شب (8 فوریه) شاخص DSI تا 96% تمایل خریداران (در نمودار قیمت) صعود کرد، تقریبا مطابق با 97% تمایل خریداران که در 2 فوریه به ثبت رسید. بنابراین حالا دو عدد بالای 90% طی فاصله روز وجود دارد، که شاخص DSI پنج روزه را تا 92.4%، که سطح بالایی از خوشبینی بازار اوراق قرضه از 15 اکتبر 2014 به این سو (یعنی 95%) می باشد، می برد. دیدگاه ما این است که افت نرخ بازدهی در طبقات آخرین خود باقی می ماند. اگر نرخ بازدهی به نزول خود در کوتاه مدت ادامه دهد، هدف قیمت close بعدی در ناحیه 2.440%-2.463% قرار دارد، که شامل سطحی است که در آن موج (2) 0.786 از موج (1) را ریتریس خواهد نمود.

http://traderha.com/f129/اوراق-قرضه-ایالات-متحده-2641/index38.html#post177934

چشم انداز فاندامنتال

ژانت یلن ریاست Fed به قانونگذاران ایالات متحده گفت، بعید است فدرال رزرو برنامه خود برای بالا بردن نرخ بهره بیشتر از این عکس نماید، اما بازارهای اعتباری منقبض تر، بازارهای مالی پرنوسان و تردید درباره شد اقتصادی چین ریسک ها را نسبت به اقتصاد ایالات متحده بالا برده است. یلن گفت انتظار رشد اقتصادی مداوم ایالات متحده به Fed اجازه خواهد داد تا برنامه افزایش "تدریجی" نرخ بهره را دنبال کند، اما توضیحات ایشان گزینه های روبروی بانک مرکزی را باز گذاشت. شاخص های سهام جهانی بعضی از نزول های قبلی خود را پیش از پایان با تغییرات کمی در روز چهارشنبه پس از آنکه توضیحات یلن نگرانی ها درباره مسیر احتمالی حرکت نرخ بهره ایالات متحده را کاهش داد احیا نمود. نگرانی ها درباره رشد اقتصادی چین، گزارش ضعیف درآمدهای شرکتی سه ماهه چهارم ایالات متحده، و تاثیر بر روی هزینه کرد سرمایه ای و اشتغال در بخش انرژی کاهش در بهای نفت خام، بازارهای جهانی را آشفته ساخته است. اوایل روز پنج شنبه پس از آنکه توضیحات ارایه شده از سوی ژانت یلن ریاست Fed به سرمایه گذاران دلیلی برای تغییر ذهنیتشان درباره اینکه افزایش نرخ بهره بعدی با فاصله زمانی زیادی انجام خواهد شد، دلار در اندازه وسیعی کاهش یافت. این به معامله گران ارزی چراغ سبزی داد تا زمینه معاملاتی جاری، یعنی خرید ین ژاپن با ویژگی ایمنی اش، را دنبال کنند. در نتیجه، دلار با دستیابی بخ کف دیده نشده از نوامبر 2014 به این سو به مرز 113.00 ین نزدیک شد. آخرین بار این ارز در نرخ 113.49 دیده شده بود. یورو نیز با کاهش تا نزدیک به یک کف سه هفته اش در 127.74 ین در برابر طرف ژاپنی اش کاهش یافت. این ارز از آن زمان به بعد تا 128.00 افزایش یافته است. در برابر دلار، ارز مشترک اروپایی در نزدیکی 1.1300$ موقعیت خود را حفظ نموده و در محدوده سقف سه ماهه 1.13385$ که هفته قبل به ثبت رسیده است باقی ماند.

طلا همچنانکه موج های فرعی ابتدایی از موج B مقدماتی (در دایره) به پیش می رود، طی سسشن روز 8 فوریه تا یک مقاومت با عددی رند در 1200$ صعود کرد (سقف بین روزی این روز 1201.23$ بر پایه قیمت ازاسپات بود). هفته گذشته وقتی گزارش COT منتشر شد ما حدس زدیم که L.S ها و مدیران سرمایه بخشی از حد بالای پوزیشن های خود در فیوچرز و آپشن طلا کاور کرده اند. همانطور که نمودار موجود نشان می دهد، "حرکت برگشتی" در جریان است. پوزیشن هر گروه نسبت به سقف های قبلی قیمت طلا نشان می دهد مقداری فضا برای طلا جهت فشار آوردن بسوی بالاتر پیش از آنکه یک اکستریم (حد بالا یا پایین) در جهت عکس توسعه یابد برجای خود باقیست. اما هیج موجی در خط مستقیم حرکت نمی کند و طلا با بسته شدن در قیمت بالاتر برای هفت سسشن متوالی درست 15% صعود طی دو ماه داشته است. دوره ای از پولبک یا تراکم قیمت را برای موج صعودی بعدی آماده می کند. طی ماه پیش رو یا بیشتر، هدف ابتدایی برای موج B مقدماتی (در دایره) ناحیه 1307$-1345$ است.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-انجام-شده-بر-روی-طلا-و-نقره-شرکت-ewi-2646/index68.html#post177812

تغییری در پیش بینی ما برای یورو که تقریبا مشابه دلار اما عکس آن است وجود ندارد. موج (B)، که در کف 1.0462 در 13 مارس آغاز شده است، ممکن است شکل یک مثلث یا یک flat را بخود بگیرد. موج C از (B) در 1.0524 در 3 دسامبر آغاز شده است. اگر الگوی آغاز شده از ماه مارس سال گذشته یک مثلث باشد، موج C قیمت را پیش از پایان حرکتش به داخل محدوده 1.1300-1.1458 خواهد برد. موج D (نزولی) و E (صعودی) سپس برای کامل کردن مثلث توسعه خواهد یافت. یورو سپس در قالب یک الگوی پنج موجی با فشاری تند در جهت نزولی حرکت خواهد نمود. اگر موج (B) یک flat ترسیم کرده باشد، موج C از (B) قیمت را در قالب پنج موج به بالای سقف موج A در 1.1712 (24 آگوست) خواهد برد. پس از آن، چشم انداز نزولی یورو آغاز خواهد شد و در نهایت قیمت را به زیر کف مارس 2015 خواهد کشاند.

http://traderha.com/f129/تحلیل-های-الیوت-پایه-ewi-بر-روی-eurusd-2644/index37.html#post177811

تغییری در تحلیل ما برای شاخص دلار وجود ندارد. موج (4) میانی، که در سقف 100.390 در 13 مارس سال گذشته آغاز شده است، در حال تشکیل موج های فرعی با الگویی پیچیده تر هستند. دو احتمال اصلی با خطوط دلخواه و ایده آل در نمودار نمایش داده شده است. موج (4) ممکن است شکل یک مثلث یا یک flat را بخود بگیرد. کاهش جاری از سقف 100.510 در 2 دسامبر موج C از (4) است. در سناریوی مثلث، موج C احتمالا قیمت را در هفته های پیش رو تا محدوده 94.306-95.709 خواهد کشاند. این منجر به آغاز موج D و موج E نزولی خواهد شد، پایان آنچه موج (4) را کامل و منجر به موج (5) صعودی تا سقف های جدیدی خواهد گردید. همانطور که عنوان کردیم، این موجب تشکیل و برقراری حرکاتی با نوسان وسیع در ناحیه ای محدود خواهد شد که در نهایت تکمیل آن یک ماه یا بیشتر بطول خواهد انجامید. در سناریوی تشکیل flat، موج C از (4) شاخص را در قالب پنج موج بآرامی به زیر کف موج A در 92.621 (24 آگوست) خواهد کشاند. بعد از آن، موج (5) صعودی آغاز خواهد شد. هر دو تفسیر نشان از این دارد که موج C نزولی هنوز کامل نشده است، بنابراین فشار بر روی قیمت دلار نزولی باقی می ماند. یک رالی به بالای 99.829، یعنی سقف 29 ژانویه لازم است تا این پیش بینی را تغییر دهد.

http://traderha.com/f129/شاخص-دلار-ایالات-متحده-us%24-index-2689/index37.html#post177810

نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده همانطور که در نمودار ما نمایش داده شده است تا 2.580% (نرخ close) کاهش یافت. این فشار نزولی3/2 (66%) از فشار صعودی از کف 2.223% تا سقف 3.239% را ریتریس می کند. شاخص DSI (با در نظر گرفتن close روز جمعه 5 فوریه) 91% تمایل خریداران اوراق قرضه (قیمت) را نشان می دهد و پس از کاهش روز 8 فوریه باید هنوز صعود کند. این نوعی از تمایلات است مطابق با یک کف در نمودار نرخ بازدهی و یک سقف در نمودار قیمت است. آخرین نوبتی که DSI در اوایل سال 2015 تا چنین حد بالایی فشار صعودی وارد آورد، نرخ بازدهی پیش از آنکه کف نهایی خود را در 2.223% در 30 ژانویه تشکیل دهد، برای 2.5 هفته دیگر به پایین لغزید. لزومی نیست که نرخ بازدهی حالا مسیر مشابهی را با سرعت کند طی کند، اما ممکن است این اتفاق بیافتد. هنوز، تحلیل ما نشان می دهد که اگر هنوز هم زمان بیشتری بین حالا و پایان موج (2) وجود دارد، کف بی سابقه 30 ژانویه 2015 در نرخ بازدهی دست نخورده باقی خواهد ماند.

http://traderha.com/f129/اوراق-قرضه-ایالات-متحده-2641/index38.html#post177809

چشم انداز فاندامنتال

شاخص های سهام جهانی روز دوشنبه کاهش یافتند، که پیش قراول آنها سهم های بانکی در اروپا و سهم های فناوری در وال استریت بود که بر سر ترسهای مقاومت کننده در برابر کاهش رشد اقتصاد جهانی می باشد. وال استریت با سقوط 2.5 درصدی S&P 500 به ریزش روز جمعه خود در سهم های بخش فناروری ادامه داد. میانگین صنعتی داوجونز با 177.92 واحد یا 1.1% کاهش در قیمت 16027.0 بسته شد و Nasdaq Composite 79.39 واحد یا 1.82% تا 4283.75 افت کرد. پس از آنکه شکست نشست برگزار شده بین عربستان سعودی و ونزوئلا سرمایه گذاران را از اقدامات برای تقویت روند کاهش قیمت ها مطمئن ساخت، بهای نفت خام ایالات متحده سقوط کرد. بهای نفت خام ایالات متحده آخرین بار 71 سنت یا 2.3% کاهش یافته و در قیمت 30.18$ در هر بشکه قرار داشت. دلار تا ایین ترین سطح نرخ خود در برابر ین ژاپن از نوامبر 2014 به این سو یعنی 115.170 سقوط کرد، که بخشی از آن بر سر تردیدها درباره تاثیر اتخاذ سیاست نرخ بهره منفی توسط بانک مرکزی ژاپن می باشد. طلای اسپات (XAU) به قله 1200.60$ در هر اونس دست یافت، که قویترین قیمت این فلز از 22 ژوئن به این سو می باشد. سنجشی از تورم ایالات متحده که بطور فزاینده ای دارای اهمیت می باشد، ماه گذشته تا پایین ترین سطح کاهش یافت ، این بررسی را فدرال رزرو نیویورک در اواسط سال 2013 با موضوع اینکه چه چیزی بعنوان هشدار بعدی برای بانک مرکزی می توان باشد آغاز نمود. از آنجاییکه آمریکایی ها از بهای پایین تر سوخت خودرو و هزینه های درمانی و تحصیلی آگاه بودند، بررسی فدرال زررو نیویورک بر روی مصرف کنندگان انتظاراتی برای تورم در یک و سه سال آتی را نشان داد که این آمار نشان از سقوط داشت. Fed نرخ بهره را در ماه دسامبر بالا برد و هدفش حفظ سیاست انقباضی است. اما یک ریزش در بازار در ماه ژانویه و نگرانی ها درباره کاهش رشد جهانی اقتصاد باعث نگرانی برخی از مقامات Fed شده است درباره تورمی که طبق سنجش ترجیحی آنها در حال حاضر در رقم 1.4% قرار دارد، و طبق برنامه به این زودی ها برنخواهد گشت.

چشم انداز فاندامنتال

دلار موقعیت خود را پس از انتشار آمار اشتغال در اوایل روز دوشنبه در آغازی کم رونق برای هفته ای بهمراه تعطیلات سال نوی خورشیدی و بازیهای Super Bowl تقریبا تضمین کننده سسشنی کم رونق در آسیا گردید. در حالیکه افزایش 151000 نفری در اشتغال پایین تر از انتظارات ظاهر شد، جزئیات تشویق کننده بازار بود از جمله یک جهش 0.5 درصدی در میانگین ساعتی درآمدها – که بزرگترین افزایش در یک سال می باشد. نرخ بیکاری تا یک کف هشت ساله 4.9% نزول کرد. یورو با برگشت از یک قله 3 ماهه 1.1250$ به نرخ 1.1146$ معامله شد. در برابر ین، دلار از یک کف 2.5 هفته ای در 116.285 تا 116.920 برگشت نمود. دلار با ثبت بزرگترین افت هفتگی از جولای 2009 به این سو هنوز در حال جبران یک کاهش 3.6 درصدی در برابر ین در هفته گذشته بود. از آنجایی که بازار اقدام به بی تفاوتی نسبت به افزایش در نرخ بهره ایالات متحده در سال جاری نمود، دلار زیر فشار وسیعی قرار داشته است. نگرانی ها درباره کندی سرعت رشد با کاهش در مومنتوم اقتصادی ایالات متحده در سه ماهه چهارم بسیاری از سرمایه گذاران را راضی نموده است که افزایش بعدی نرخ بهره توسط Fed به فاصله زیادی خواهد بود. بروزرسانی داده اشتغال ممکن است مقداری فرصت به انتظارات Fed برای افزایش نرخ بهره داده باشد، اما به گفته معامله گران، بازارها نیاز به کسب رضایت بیشتری خواهند داشت. برگشت روز جمعه در دلار به ارزهای کالایی ضربه سختی وارد آورد. دلار استرالیا به زیر 71 سنت برگشت، که فاصله زیادی از سقف 0.7242$ هفته گذشته داشت. روز دوشنبه آمار مهم اقتصادی در خارج از آسیا وجود ندارد. از آنجایی که آشفتگی ناشی از سفته بازی درباره توافق احتمالی بین تولیدکنندگان بزرگ نفت خام همزمان شد با نگرانی ها درباره اشباع در عرضه در حال رشد، بهای نفت خام با ثبت دو هفته از صعود، هفته کاری خود را در معاملاتی پرنوسان در قیمتی پایین تر به پایان رساند.